芝加哥的Sprout Social将IPO的中间价格定为每股17美元，筹集了1.5亿美元

 
在Bill.com首次亮相之后，总部位于芝加哥的社交媒体软件公司Sprout Social昨晚将其IPO发行价定为每股17美元，处于建议的每股16至18美元区间的中间。 Sprout发行880万股股票，首次亮相时筹集了不到1.5亿美元。
承销商可以选择购买额外的130万股股票。
首次公开募股对公司的投资者(Lightbank，New Enterprise Associates，高盛和未来基金)是一个不错的结果，但对于芝加哥来说，这是一个成长中的新兴公司，通常不会引起公众的关注。
每股17美元，不包括可能的承销商选择权，Sprout Social的市值约为8.14亿美元。这仅略高于其在2018年12月进行的4,050万美元D轮融资中设定的最终私人估值。根据Crunchbase的数据，这笔特殊投资对Sprout的估值为8.005亿美元。
所以呢?
新芽的首次亮相很有趣，原因有几个。首先，该公司在私下筹集了略超过1.1亿美元的资金，今年将产生超过1亿美元的GAAP收入。实际上，Sprout Social用不到1.1亿美元建立了超过1亿美元的年度经常性收入(ARR)，该公司在2019年第二季度至第三季度达到了1亿美元的ARR大关。这对于独角兽时代来说是非常有效的结果。
该公司很有趣，因为它使我们了解了投资者如何评价发展缓慢的SaaS公司。正如我们所写，Sprout Social在2019年前三个季度增长了30%多一点。这是一个健康的增长速度，但没有Bill.com这样快。 (Bill.com的强劲市场反应充分体现了其自身的增长率。)
Sprout Social的想法非常宽松，在2019年第三季度结束时的ARR约为1.05亿美元。现在可以算出8.14亿美元，我们可以推测出Sprout的ARR约为7.75倍。对于销售软件的私营公司而言，这是一个有用的基准：如果您希望在公开发行股票时获得更高的倍数，则必须更快地增长。
不管怎样，IPO对于芝加哥来说是一个胜利，对于公司投资者来说也是一个胜利。一旦开始交易，我们将在稍后更新此股票的表现。