税法变化重大修改：好，坏和丑陋

 
国会刚刚对税法进行了重大修改。其中包括我十多年前提出的一项更改。其他变化将好与坏混合在一起。有些非常丑陋。
退休政策最近的历史上最重大的变化之一是1996年退休金改革法的一项规定。该条款允许雇主以多样化的投资组合将其雇员自动注册到401(k)计划中，而不必担心如果市场碰巧发生了诉讼。下去。
在此之前，即使有大量的雇主匹配，许多工人也没有利用401(k)储蓄机会。许多加入的人被拖欠了货币市场基金，没有增长的潜力。那些选择了投资选择的人常常做出错误的选择。 (请参阅Brooks Hamilton和Scott Burns的摘要。)
如今，估计有1600万员工自动加入了多元化的投资组合。因此，他们可以在退休期间获得更大，更安全的回报。当然，员工可以随时拒绝注册或更改投资选择。但是，正如“微调理论”所预测的那样，大多数员工倾向于留在您安置他们的地方。
全面披露：我与当时在布鲁金斯学会(Brookings Institution)的皮特·奥尔萨格(Pete Orszag)的帮助下一起通过了该法律。我们认为这是在重要的公共政策问题上走到一起的左右派。我们建议中未通过的一个方面是自动注册年金–以便在退休期间将401(k)余额转换为稳定的收入来源。这样参加的工人仍然可以兑现并购买船，但是我们希望他们不会这样做。
新法规为提供年金的雇主提供了一些与自动注册相同的安全港保护措施。它还将允许的自动注册数量从工资的10%提高到15%。它使没有401(k)的小型雇主有机会参与多个雇主计划–这一变化可能在未来五年内为市场增加1万亿美元。
一个不太好的变化是要求雇主向兼职雇员提供401(k)选项，尽管雇主不必提供匹配。对于依赖大量兼职帮助的公司而言，这可能是一个沉重的负担，并且可能导致他们完全终止其401(k)计划。更好的更改是允许兼职人员从Fidelity或Schwab或其他一些金融机构获得401(k)。
其他变化会影响到延税账户的存款和提款。展望未来，该法律废除了为传统IRA做出贡献的年龄上限(目前为70½)。它还将必须开始强制分发的年龄从72.5推迟到了72。这很好。
但是，为了支付这些更改，法律将要求继承IRA的人在未来10年内提款，而不是目前的做法，即在继承人的预期寿命内分散提款。
这是评估这些变化的方法。当人们消费时，他们正在受益。当他们将资金存入储蓄帐户时，它们就会通过提供用于投资，提高生产率和提高工人工资的资金而使他人受益。当其他人得救时，他们会使您和我受益。
这就是为什么许多经济学家(左派和右派)都赞成对消费征税而不是储蓄。只要其他人的资金保留在储蓄帐户中，您和我都会获得收益。因此，将资金尽可能长时间地保留在那里符合我们的自身利益。
卫生保健
新法案废除了奥巴马医改所设立的三项税收：所有商业健康保险的健康保险税(HIT)，昂贵的雇主健康计划的“凯迪拉克税”和医疗设备的2.3%的营业税。综上所述，取消这三种税费将在未来十年中使联邦政府损失约4000亿美元。
这些税收是我们拥有奥巴马医改的原因。在所有三种情况下，受影响的行业要么同意征税(或至少不反对)，以便为奥巴马医改提供资金并使其得以通过。
奥巴马医改做得很好。它为那些没有保险的人提供了保险。但这也造成了伤害。保费增加了一倍，免赔额增加了三倍，患者常常被拒绝获得最好的医生和最好的医院的帮助。
当我们让帮助我们奥巴马医改的特殊利益集团免于苏格兰人自由而又不参与他们帮助建立的体制的必要改革时，这是错误的。在医疗保健领域，一些最强大的利益已不再与改善该系统息息相关。
布赖恩·布雷斯(Brian Blase)在新的社论中指出，新法规中医疗保健的变化不仅仅是错失的机会。 它们增加了浪费的支出–向医院提供了新的资金，并限制了联邦政府减少补贴医疗计划中不正确的招生人数的能力。
助学贷款
新法律将允许那些在529大学储蓄计划中留出资金的人使用这些帐户中的剩余$ 10,000来偿还学生贷款。 我不喜欢微观管理人们如何使用他们的储蓄，但这是比我所见过的更好的解决方案。
新父母
在孩子出生或收养的一年内，父母可以从递延税的退休帐户中提取$ 5,000，而无需支付10%的罚款。 但是，他们将必须缴纳所得税。
同样，我不喜欢微观管理退休储蓄，但我想这比政府提供的日托更好。