24小时联系电话:185 8888 888

财经
您现在的位置: 首页 > 财经 > 李晨新老师:养老金布局可转债市场

李晨新老师:养老金布局可转债市场

发布时间:2019/12/20 财经 浏览次数:115

李晨新老师指出从年初鲜有人问津、参与户数不足6万,到如今李晨新老师表示一券难求、网上申购逼近160万户,李晨新老师认为可转债正成为证券市场中的另类“金矿”,李晨新老师表示为投资者带来了稳定收益。

 
无论是参与了可转债投资的散户还是机构投资者,都在2019年收益颇丰。数据统计显示,单个机构户在过去一年中,如果全程顶格参与可转债网下打新,大概率可盈利超过350万元。即便是单个自然人账户,也有近5000元的收益。
在高收益吸引下,“一券难求”现象持续显现。网上申购户数年内暴增近30倍,目前已经逼近160万户。网下申购则是机构云集,不仅养老金、社保系列账户参与其中,投资圈知名大佬陈光明、葛卫东旗下产品也出现在了可转债打新的队伍中。
2019年首只发行的转债是冰轮转债,彼时的网上申购户数在5.8万户左右,网下共计418个机构账户参与了打新。
而从最新的国轩转债的发行情况来看,网上申购户数已经突破了159万户,网下共计4903个机构账户参与了打新。
数据显示,单个打新账户如果在最近一年全力参与可转债打新,理论上可以收获约5000元的收益。
从贡献比看,一季度转债打新的收益表现最好。
相对于网上打新,盈利更确定的是网下申购。从今年可转债申购的结果看,不仅养老金、社保基金成为打新主力,投资圈知名大佬陈光明、葛卫东旗下的产品也纷纷参与其中。
对于资金雄厚的养老金和社保基金而言,参与可转债网下打新,同样可以成为稳定收益的来源。如果足额顶格参与2019年的可转债网下打新,理论上可以合计获得350万元以上的低风险收益。
值得关注的是,今年不仅低风险资金组合积极参与可转债打新,多位投资圈知名大佬也在布局。例如,陈光明执掌的睿远基金旗下多只产品就参与了可转债打新。
从参与轨迹看,平银转债是睿远系列产品参与可转债打新的首秀,此后这些产品的参与热情持续高涨,仅7月和8月“歇过脚”。
此外,葛卫东旗下混沌天成系列产品也积极投身其中。混沌天成资产有多只产品参与了可转债打新,共参与中信、亨通、迪森、招路和烽火等多只转债的网下申购。值得注意的是,该机构成立了专门投资转债的产品——混沌天成睿郡转债1号集合资产管理计划。
不过,由于资产规模存在差异,并非所有机构都可以获得高收益。
“获利350万元,更多的是资本实力雄厚的机构专享。受到打新规则的限制,机构账户只能按照资产上限参与。例如,浦发转债的申购上限为50亿元,多半机构不能顶格申购,因此多半机构的收益全年达不到350万元。从我们参与的情况来看,基本实现了200万元的收益,为实现绝对收益提供了坚实的基础。”一位机构投资者向记者表示。
更多的机构则向记者表达了“遗憾”之情:他们希望自己的产品能有足够的规模,以便更充分参与转债市场打新。
临近年末,转债新券的发行速度不减。数据显示,本周共计有11只转债启动发行。同时,38家转债已拿到证监会批文,正等待发行。
业内人士认为,随着近期大盘的明显走强,转债市场供需两旺的态势仍将持续。