Stephen Diggle不打算重操旧业押注波动率

据彭博社消息，全球央行开始逐步退出多年来实施的非常规刺激措施之际，曾经在全球金融危机期间参与创立一只对冲基金，靠押注波动率狂赚27亿美元的Stephen Diggle这一次不打算重操旧业。
家族理财室Vulpes Investment Management的首席执行官Diggle表示，各国政府和央行现在把自己视为“资本市场的守护者”，随时准备提供流动性，以防十年前市场疯狂波动的一幕重演。他在接受采访时称，电脑交易和算法交易的增加也会抑制价格波动。

 
“总的来说，未来的流动性将会减少，所以我预计波动性会略微增加，”Diggle表示。但是“我们在很长一段时间内，不会再看到2008年波动性飙升那样的景象，”他说。
雷曼兄弟倒闭十年后，以美联储为首的全球央行寻求退出当时的支持措施，投资者因而准备迎接市场波动的加剧。Diggle说，虽然美元坚挺和全球贸易冲突刺激新兴市场大跌，但“扩散”的风险远低于1997年。1997年7月，泰铢崩盘引发了亚洲金融危机，并波及从巴西到俄罗斯多地的新兴经济体。
对Diggle而言，比起新兴市场抛售，他对美中贸易紧张局势升级的担心要大得多。他指出，尽管以阿根廷和土耳其为中心的动荡出现了蔓延，但许多发展中国家有“相当不错的基本面”。
受央行刺激措施抑制市场波动影响，清算了在上一家公司Artradis FundManagement管理的波动率基金后，Diggle在2011年成立了Vulpes。Diggle毕业于牛津大学，2001年参与创立Artradis前，他在雷曼工作。
芝加哥期权交易所波动率指数VIX周二报12.79，十年均值在20左右。在2月股市大跌以及2015年8月中国让人民币贬值冲击市场时，这一恐慌指数曾短暂升破50。2008年金融危机最严重时，该指数一度逼近90。
Diggle称，目前押注波动率的“好工具太少了”。有关VIX指数被操纵的指称今年引起了监管机构的注意，但芝加哥期权交易所称这种说法毫无根据。